Depuis la mise en service de son mainnet la semaine dernière, InfinityPools attire l’attention avec ses mécanismes uniques permettant un trading à effet de levier illimité sur n’importe quel token, sans risque de liquidation, tant que l’utilisateur peut honorer le taux d’intérêt. Le défi et l’opportunité les plus marquants de la finance décentralisée prennent ici toute leur dimension.

Mettre à profit la liquidité inoccupée

Le trading sur marge se présente comme un outil précieux pour les investisseurs en crypto-monnaies cherchant à couvrir leurs investissements ou à obtenir une exposition supplémentaire sur un token particulier. Une des principales priorités des plateformes offrant cette option est la gestion des mauvaises créances tout en garantissant le remboursement des prêteurs. Cela se complexifie en raison de la volatilité des prix des tokens, rendant difficile la liquidation en temps opportun de certains actifs.

InfinityPools a conçu une approche permettant d’assurer la liquidité en cas de chute des prix, en empruntant de la liquidité concentrée via des AMM. En accédant à cette liquidité concentrée, la plateforme s’assure qu’il existe un acheteur pour chaque position à un prix déterminé.

Emprunter auprès d’un AMM

Considérons qu’un utilisateur souhaite acheter 1 ETH avec un effet de levier de 10x, alors que le prix actuel de l’ETH est de 1000 USD. L’utilisateur mettrait alors 100 USD de marge et emprunterait 900 USD depuis un pool AMM concentré USDC/ETH, puis échangerait ses 1000 USD pour 1 ETH.

Tant que le prix de l’ETH reste au-dessus de 900 USD, la position est sécurisée, car l’AMM ne requiert que le remboursement des 900 USD empruntés. En revanche, si le prix tombe sous 900 USD, l’AMM considère que l’utilisateur doit fournir de l’ETH pour le remboursement.

Pour plus de détails sur les mécanismes sous-jacents, il est recommandé de consulter la documentation d’InfinityPools.

Démanteler les barrières

L’exploitation de pools de liquidité AMM concentrée permet de résoudre plusieurs problèmes signifiants. En premier lieu, l’utilisateur peut échanger n’importe quel token tant qu’un pool AMM concentré existe pour celui-ci. Cela élimine le besoin de rechercher un acheteur, la position pouvant être vendue directement à l’AMM.

De plus, InfinityPools peut offrir un effet de levier illimité, rendant la perte maximale limitée à la marge initiale. En cas de liquidation, l’utilisateur ne perd que la marge investie, ce qui limite les impacts négatifs en comparaison des plateformes de trading traditionnelles.

InfinityPools se distingue également dans sa gestion des paiements d’intérêts : tant que les utilisateurs maintiennent leur marge financée, leurs positions restent ouvertes. Cependant, cette option peut devenir coûteuse si la valeur des positions diminue, car les utilisateurs doivent commencer à payer des récompenses aux LPs pour la liquidité empruntée.

En fin de compte, InfinityPools n’améliore pas seulement le potentiel de capital des traders, mais les LPs bénéficient aussi de récompenses supplémentaires au-delà des frais de trading habituels.